Warlock9000, это так называемый образ, часто используется для распространения музыки в беспотерьных (lossless) форматах. CUE файл описывает, в каких местах и на какие песни делится образ. Разрезать его можно специализированной прогой
Medieval CUE Splitter, либо сконвертировать в mp3 (я вчера заюзал для этого
MediaCoder - он сам и разрежет, и пережмет.
А вообще некоторые плееры вроде как умеют самостоятельно ориентироваться внутри таких файлов. Не знаю, по мне так лучше разрезать)